首頁 > 信托頻道 > 正文

    信托探索可持續發展模式

    2020年04月14日 11:08
    來源: 金融時報

    東方財富APP

    • 方便,快捷
    • 手機查看財經快訊
    • 專業,豐富
    • 一手掌握市場脈搏

    手機上閱讀文章

    • 提示:
    • 微信掃一掃
    • 分享到您的
    • 朋友圈
    摘要
    【信托探索可持續發展模式】2019年,經濟環境復雜多變,信托業面臨諸多不確定性。在金融供給側結構性改革的引領下,信托公司持續提高服務實體經濟質效。2020年,行業向高質量發展轉型提速,服務實體的能動性、依法經營的自覺性和風險防控的主動性也在不斷增強。(金融時報)

      2019年,經濟環境復雜多變,信托業面臨諸多不確定性。在金融供給側結構性改革的引領下,信托公司持續提高服務實體經濟質效。2020年,行業向高質量發展轉型提速,服務實體的能動性、依法經營的自覺性和風險防控的主動性也在不斷增強。

      日前,中國信托業協會發布了2019年第四季度信托業發展數據,數據顯示,截至2019年四季度末,全國68家信托公司受托資產規模為21.6萬億元,同比下降4.85%,從4個季度環比變化看,一季度環比增速為-0.7%,二季度和三季度環比增速分別是-0.02%和-2.39%,四季度為-1.78%;經營收入累計達1200.12億元,同比增長5.22%,扭轉了信托行經營收入下滑的態勢。

      轉型持續發力結構不斷優化

      從資金結構看,信托業務的資金來源結構得到了明顯優化。數據顯示,截至2019年四季度末,集合資金信托規模達9.9萬億元,占比為45.93%,較三季度小幅增加800億元左右,占比上升1.19個百分點;單一資金信托規模約為8萬億元,占比為37.1%,較三季度末減少6733億元,占比下降2.4個百分點。

      此外,在嚴格的“去通道”監管環境下,信托行業一直在持續調整并優化業務結構,事務管理類信托占比顯著下降,融資類信托占比有所上升,投資類信托則基本保持穩定。國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為,事務管理類信托規模的下降,是過去兩年信托資產整體規模下降的主要原因。

      截至2019年四季度末,事務管理類信托余額為10.65萬億元,較三季度末減少約1萬億元;占比為49.30%,下降3.45個百分點。融資類信托規模為5.83萬億元,較三季度末增加約5600億元,增幅達10.60%。投資類信托規模為5.12萬億元,占比為23.71%,規模與三季度大體相當,與2018年末數據基本持平。

      服務實體經濟是信托業向高質量轉型發展的方向。數據顯示,工商企業繼續在信托資金配置中占據首位,信托公司對實體經濟的資金投入也在穩步增加。

      從數據看,截至2019年四季度末,投向工商企業的信托資金總額為5.49萬億元,占比達30.6%;投向基礎產業領域的信托資金總額為2.82萬億元,占比15.72%;投向房地產領域的信托資金總額為2.70萬億元,占比15.07%;投向證券市場的信托資金總額為1.96萬億元,占比10.92%。

      值得關注的是,“2017年,由于同業業務回流,金融機構一度成為第二大信托資金配置領域。”曾剛表示,在防風險、去杠桿的背景下,金融同業合作的監管力度持續強化,通道類業務出現極大壓縮。數據顯示,截至2019年四季度末,投向金融機構的信托資金總額為2.50萬億元,占比達13.96%。

      風險真實暴露整體可防可控

      近年來,隨著供給側結構性改革步入深水區,信托行業面臨持續上升的風險壓力,信托風險項目數量和規模均有所上升。

      從風險資產規模和風險項目數量來看,截至2019年四季度末,信托行業風險資產規模為5770.47億元,同比增幅達159.71%。信托業風險項目個數為1547個,較三季度增加242個。此外,信托資產風險率也升至2.67%。

      曾剛認為,2019年,信托業風險項目和風險資產規模顯著增加的主要原因是監管部門加大了風險排查的力度和頻率,之前被隱匿的風險得到了更充分的暴露,并不意味著增量風險的加速上升。隨著風險的充分暴露,預計信托風險資產規模變化將趨于平穩,行業整體風險也將逐步從發散進入收斂狀態。在風險暴露充分的背景下,存量風險化解將成為信托行業一項重要的任務,從信托行業自身的風險抵御能力來看,行業風險仍在可承受范圍。

      資本是金融機構抵御風險、確保自身長期穩健發展的基礎。在信托業務規模有所下降的情況下,信托行業的實收資本、信托賠償準備和未分配利潤都保持了較快的增長速度。數據顯示,截至2019年四季度末,68家信托公司所有者權益規模達6316.27億元,同比增加9.86%,其中,實收資本為2842.4億元,未分配利潤為1819.13億元,信托賠償準備達291.24億元。

      履行社會責任持續提升質效

      2020年,信托行業面臨的內外部挑戰更加復雜,工作重點也不僅僅是推動自身的高質量發展。一方面,要全力以赴支持疫情防控,保障民生工作的開展,履行行業社會責任。我們可以看到,自新冠肺炎疫情發生以來,信托公司發揮信托的制度優勢,踴躍設立慈善信托,據統計,截至2020年2月末,全行業已完成信托公司報送的定向“抗擊新冠肺炎”等專項慈善信托共36筆,累計金額達12.4億元。 另一方面,在資管新規的框架下,信托行業還要繼續強化對實體經濟的支持,進一步加大對基礎產業和工商企業的投入。

      面對經濟環境、社會環境和監管環境的變化,曾剛認為,信托業需要重點關注以下幾個方面的工作。一是從融資類業務向投資類業務轉型,信托公司要努力培養自身的投資能力,逐漸擺脫對融資類業務的過度依賴,從規模優先轉為質量優先的增長模式。

      二是深入挖掘受托服務功能,發展服務信托。資產證券化、家族財富管理信托等屬于典型的已經發展起來的服務信托,需要加大拓展力度,持續深耕細作,打造為信托核心業務。

      三是大力發展財富管理業務。信托公司要進一步加強銷售渠道建設,搭建線上線下一體化財富管理平臺,逐步降低對商業銀行渠道的依賴程度;加快專業財富管理團隊建設,通過專業化投顧,有效發掘投資者需求;在業務特色方面,重點將家族信托作為信托業財富管理發展方向。

      四是加強信托文化建設。信托文化是推動信托行業轉型發展的重要力量,通過構建信托文化推動行業發展,對探索可持續發展模式有著重要的意義,也是信托行業實現轉型的基礎所在。

    (文章來源:金融時報)

    (責任編輯:DF052)

    鄭重聲明:東方財富網發布此信息的目的在于傳播更多信息,與本站立場無關。
    327人參與討論 我來說兩句… 舉報
    您可能感興趣
    • 焦點
    • 股票
    • 全球
    • 港股
    • 美股
    • 期貨
    • 外匯
    • 生活
      點擊查看更多
      沒有更多推薦
      • 名稱
      • 最新價
      • 漲跌幅
      • 換手率
      • 資金流入
      請下載東方財富產品,查看實時行情和更多數據
      鄭重聲明:東方財富網發布此信息的目的在于傳播更多信息,與本站立場無關。東方財富網不保證該信息(包含但不限于文字、視頻、音頻、數據及圖表)全部或者部分內容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創性等。相關信息并未經過本網站證實,不對您構成任何投資建議,據此操作,風險自擔。

      掃一掃下載APP

      掃一掃下載APP
      信息網絡傳播視聽節目許可證:0908328號 經營證券期貨業務許可證編號:913101046312860336 違法和不良信息舉報:021-34289898 舉報郵箱:jubao@eastmoney.com
      滬ICP證:滬B2-20070217 網站備案號:滬ICP備05006054號-11 滬公網安備 31010402000120號 版權所有:東方財富網 意見與建議:021-54509966/952500
      035彩票下载